Gilt für unternehmerisch beteiligte Gesellschafter (≥ 1% Beteiligung und berufliche Tätigkeit für die GmbH).

Dividenden/Veräußerungsgewinne aus dem Privatvermögen: 60% mit persönlichem Steuersatz, 40% steuerfrei; 60% der Aufwendungen (z. B. Darlehenszinsen) abziehbar (§ 3 Nr. 40, § 3c Abs. 2, § 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG).

Wahlrecht: 

• Teileinkünfteverfahren (60% steuerpflichtig, 40% steuerfrei mit persönlichem Steuersatz; § 3 Nr. 40, § 3c Abs. 2, § 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG)
• Abgeltungsteuer (25%; § 32d Abs. 1 EStG) 
• Mit persönlichem Satz (§ 32d Abs. 6 EStG).

Beispiel 1 (Dividende):

Gesellschafter-Geschäftsführerin (30% Beteiligung) erhält 50.000 € Ausschüttung, und zahlt 5.000 € Zinsen für Anteile.

• 60% (30.000 €) steuerpflichtig (z. B. bei 35% persönlichem Steuerdsatz: 10.500 €).
• 40% (20.000 €) steuerfrei.
• 60% Zinsen (3.000 €) abziehbar.
  Effektiv oft günstiger als 25% Abgeltungsteuer.

Beispiel 2 (Anteilsverkauf):

• Verkauf mit 200.000 € Gewinn (≥ 1%, mitarbeitend).
• 60% (120.000 €) steuerpflichtig.
• 40% (80.000 €) steuerfrei.
  60% Verkaufskosten abziehbar.

Rechtsgrundlage: Steuerfreistellung von 40 % der Dividende/Veräußerungsgewinne: § 3 Nr. 40 EStG

Korrespondierende Nichtabziehbarkeit von 40 % der Aufwendungen: § 3c Abs. 2 EStG

Zuordnung zu den Einkünften aus Kapitalvermögen: § 20 Abs. 1 Nr. 1, Abs. 8 EStG

Abgrenzung zur Abgeltungsteuer / tarifliche Besteuerung bei Beteiligung ≥ 1 % und Tätigkeit für die Gesellschaft: § 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG